Zusammenfassung der Wertschöpfungskette der Fluorchemikalienindustrie für das 1. Halbjahr 2024

Chinas Wirtschaft dürfte im ersten Halbjahr 2024 dank aktiver politischer Stützmaßnahmen ein ausgeglicheneres Verhältnis von Angebot und Nachfrage aufweisen. Für das Gesamtjahr wird ein reales BIP-Wachstum von 5,1 % erwartet. Die chinesische Wirtschaft setzte ihre strukturelle Erholung im ersten Halbjahr fort und wuchs im ersten Quartal um 5,3 % – deutlich besser als die Markterwartungen –, bevor sich das Wachstum im zweiten Quartal leicht verlangsamte. Im zweiten Halbjahr dürfte die Grundlage der wirtschaftlichen Erholung durch weitere politische Maßnahmen weiter gefestigt werden. Auf der Angebotsseite wird ein stetiges Wachstum der Industrieproduktion und eine weitere Erholung der Unternehmensgewinne erwartet. Auf der Nachfrageseite dürften die Exporte robust bleiben, das Konsumwachstum sich moderat erholen und die Investitionsstruktur weiterhin differenziert sein. Investitionen in Infrastruktur und Fertigung dürften weiterhin stark wachsen, während der Rückgang der Immobilieninvestitionen voraussichtlich nur geringfügig konvergieren wird. Mit der Verbesserung des Angebots- und Nachfragemusters wird ein moderater Anstieg der Inflation erwartet, und die jährliche nominale BIP-Wachstumsrate könnte 2024 5,3 % erreichen. Im ersten Halbjahr haben sich Produktion und Gewinn der Fluorchemieunternehmen im Vergleich zum Gesamtmarkt positiv entwickelt, die Gewinne der großen börsennotierten Unternehmen haben sich gut entwickelt, und die neuen Produktionskapazitäten auf der Angebotsseite wurden weiterhin in Betrieb genommen, jedoch hat sich das Wachstum der Kapazitätsauslastung verlangsamt.

Fluorit, Ausgangspunkt der Wertschöpfungskette der Fluorchemieindustrie und strategische Rohstoffquelle, gewinnt weiterhin an Bedeutung. Im März veröffentlichte das staatliche Amt für Bergwerkssicherheit eine „Bekanntmachung zur Entwicklung spezieller Maßnahmen zur Verbesserung der Sicherheit in der Fluoritbergbauproduktion“. Darin wird eine Stärkung des Quellenmanagements, die Schließung und Rücknahme mehrerer Minen, die Konsolidierung und Reorganisation einiger Betriebe sowie die Umwandlung und Modernisierung zahlreicher Fluoritbergwerke empfohlen. Von Januar bis Juni dieses Jahres zeigte der Fluoritmarkt ein enges Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage, und der durchschnittliche Jahresmarktpreis übertraf weiterhin historische Höchststände. Die inländischen Fluoritpulverressourcen schrumpfen, und die Importe haben deutlich zugenommen, um die Inlandslücke zu schließen. Besonders die Importe aus der Mongolei entwickelten sich positiv; sie machten mehr als 85 % aus. Für Januar bis Juni 2024 wird eine inländische Produktion von etwa 2,3 Millionen Tonnen Flussspatpulver erwartet, ein Rückgang von 20,68 % gegenüber dem Vorjahr. Der durchschnittliche Marktpreis für Flussspatpulver lag von Januar bis Juni 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 10,89 % höher.

Die vier Hauptproduktsysteme der Fluorchemie-Industriekette sind anorganische Fluoride, Fluorkohlenwasserstoffe, fluorierte Polymere und fluorierte Feinchemikalien. Die Preise für anorganische Fluoride wie Aluminiumfluorid und Fluorwasserstoff als Basisrohstoffe aus Fluoritkonzentrat, Schwefelsäure und anderen Rohstoffen steigen weiterhin. Gleichzeitig führt das kostengünstige Recycling von Fluorwasserstoff zu einer Steigerung der Produktionskosten und damit zu Verlusten in der Branche. Viele inländische Fluorwasserstoffunternehmen suchen daher nach Produktionsmöglichkeiten, um geringe Gewinne zu erzielen. Dies führt zu einer Umstrukturierung der Branche und einem verschärften Wettbewerb. Die Produktionskapazität für wasserfreien Fluorwasserstoff wird bis Juni 2024 auf 3,477 Millionen Tonnen geschätzt. Die Produktion von Januar bis Juni wird voraussichtlich 998.000 Tonnen betragen, was einer Produktionsauslastung von etwa 57,4 % entspricht. Der durchschnittliche Marktpreis von Januar bis Juni 2024 stieg im Vergleich zu 2023 um 7,92 %. Fluorwasserstoff ist als Bestandteil der Fluormaterialienindustrie unverzichtbar, die Branche befindet sich noch immer im Niedergang, und der Vorteil der Fluorressourcen ist in den letzten Jahren zu einer sehr wichtigen Überlebensregel für Chemieunternehmen geworden.

Bei den vier Hauptarten von Fluorpolymeren – PTFE, PVDF, FEP und FKM – war das Marktwachstum im ersten Halbjahr 2024 aufgrund des anhaltenden Angebotsanstiegs der letzten zwei Jahre deutlich geringer als das Angebot, was zu einem Ungleichgewicht führte. Der Marktpreis setzte seinen einseitigen Abwärtstrend fort. So lag die Produktionskapazität für PVDF im ersten Halbjahr 2024 zwar bei rund 210.000 Tonnen, die geplanten Produktionsmengen waren jedoch höher. Der Marktführer in der Branche, PVDF, lieferte sich einen harten Wettbewerb um Marktanteile. Die verzögerte Nachfrage führte dazu, dass die tatsächliche Auslastung bei etwa 3–4 % lag. Von Januar bis Juni 2024 sank der durchschnittliche Preis für PVDF-Lithium im Vergleich zum Vorjahr um 55 %. Bei den Fluorpolymer-Basisprodukten PTFE, Hexafluorpropylen, FEP, FKM und anderen Industrien ist aufgrund der raschen Erweiterung der Produktionskapazitäten in der Anfangsphase, in der sich die Marktentwicklung abschwächt, ein rückläufiger Trend bei den Marktpreisen und den Branchengewinnen zu beobachten.

Fluorhaltige Feinchemikalien umfassen hauptsächlich fluorhaltige organische Zwischenprodukte, fluorhaltige Elektronikchemikalien, fluorhaltige Tenside, fluorhaltige Feinchemikalien für Lithiumbatterien, fluorhaltige Spezialgase und weitere Kategorien. Daten zeigen, dass der Anteil fluorhaltiger Feinchemikalien am Produktionswert der Fluorchemieindustrie in Industrieländern bis zu 45 % beträgt; in China lag dieser Anteil bei 27 %. Lithiumhexafluorophosphat, Hydrofluorether, Hexafluorpropylen-Oligomer und andere Feinchemikalien verzeichnen weiterhin sinkende Marktpreise, wobei einige Produkte nur geringe Gewinne abwerfen. So sank beispielsweise der durchschnittliche Marktpreis für Lithiumhexafluorophosphat im Zeitraum Januar bis Juni 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 57 %. Die Produktionskapazität stieg von 303.300 Tonnen im Jahr 2023 auf 328.000 Tonnen, was einem Wachstum von 8,14 % entspricht. Die tatsächliche Auslastung sank jedoch auf knapp 40 %. Auch andere fluorhaltige Spezialgase, fluorhaltige Zwischenprodukte, fluorhaltige Pestizide und Pharmazeutika sind von der anhaltenden Lagerreduzierung in der Landwirtschaft sowie dem Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage betroffen, und die Marktschwäche hat sich noch nicht abgeschwächt.

Die Stabilisierung des Immobilienmarktes, des Außenhandels und des Konsums sowie weitere politische Maßnahmen in der ersten Jahreshälfte verstärkten die Erwartungen an eine wirtschaftliche Stabilisierung. Mit Blick auf die zweite Jahreshälfte dürfte sich die Wirkung dieser Maßnahmen weiter verstärken und ein stabiles Wirtschaftswachstum stützen. Die Standorte der Fluorchemieindustrie streben aktiv den Ausbau der Wertschöpfungskette an und engagieren sich für den Aufbau wettbewerbsfähiger Industriecluster. Dabei positionieren sich die Standorte in verschiedenen Bereichen und zielen auf unterschiedliche Glieder der Wertschöpfungskette ab, um eine umfassendere Marktabdeckung zu erreichen. Die Entwicklung der Fluorchemieindustrie hat sich von der Erweiterung einzelner Produktionskapazitäten hin zu Veredelung, Diversifizierung und Nachhaltigkeit entwickelt. Die Produktion von Fluorit-Begleiterzen, das Recycling von Phosphor-Nebenprodukten zu Fluorressourcen etc. nehmen kontinuierlich zu. Dieser Wandel markiert den Übergang der Branche von quantitativem Wachstum zu qualitativer Verbesserung, um sich an die veränderte Marktnachfrage anzupassen und die Wettbewerbsfähigkeit zu steigern.